LA COMMISSIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (1), in particolare l'articolo 132 bis, paragrafo 4, terzo comma,

considerando quanto segue:

1) Onde evitare un'indebita variabilità dei requisiti patrimoniali tra enti e per rendere operativo il metodo basato sul regolamento di gestione in situazioni in cui le informazioni non sono sufficienti, è necessario specificare il metodo di calcolo dell'importo dell'esposizione ponderato per il rischio di un organismo di investimento collettivo (nel seguito «OIC») secondo il metodo basato sul regolamento di gestione nei casi in cui la mancanza di parametri non consente di calcolare l'importo dell'esposizione ponderato per il rischio.

2) Quando un OIC conclude operazioni in derivati e i sottostanti dei derivati o il rischio sottostante delle posizioni in derivati non sono noti, gli enti non possono determinare il costo di sostituzione delle posizioni né, di conseguenza, il valore dell'esposizione. In tal caso, gli enti dovrebbero basare i loro calcoli sull'importo nozionale della posizione in derivati, che sarebbe generalmente noto e costituirebbe il miglior indicatore dell'entità della posizione, fornendo quindi un'approssimazione del valore dell'esposizione.

3) Se il regolamento di gestione dell'OIC non preclude la conclusione di contratti derivati ma non contiene informazioni sufficienti per stabilire se un sottostante costituisce un'esposizione, in bilancio o fuori bilancio, non si può escludere che tale esposizione sia costituita. E' pertanto necessario includere tale esposizione nel calcolo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio delle esposizioni dell'OIC.

4) Se il regolamento di gestione non fornisce informazioni sufficienti sul valore dell'esposizione di tale posizione, non si può escludere che detto valore corrisponda all'intero importo nozionale della posizione in derivati.

5) Qualora il regolamento di gestione non specifichi l'importo nozionale della posizione in derivati, al fine di garantire un approccio sufficientemente prudente, detto importo dovrebbe essere derivato dall'importo nozionale massimo di derivati consentito dal regolamento di gestione.

6) Qualora non siano noti i costi di sostituzione o l'esposizione potenziale futura ai fini del calcolo dell'importo dell'esposizione associato al rischio di controparte, gli enti dovrebbero basare i propri calcoli sulla somma degli importi nozionali delle operazioni rientranti nell'insieme di attività soggette a compensazione, poiché ciò rappresenterebbe la migliore stima prudente disponibile per consentire l'uso del metodo basato sul regolamento di gestione.

7) Vi sono casi in cui gli enti non sono in grado di accertare i pertinenti insiemi di attività soggette a compensazione per un determinato tipo di derivato nell'OIC, in quanto non sono disponibili informazioni sulle controparti o sul fatto che le operazioni siano o meno soggette a un accordo di compensazione bilaterale legalmente opponibile di cui all'articolo 272, punto 4, del regolamento (UE) n. 575/2013. In tali casi, gli enti dovrebbero presumere che non sussistano né effetti di compensazione né una diversificazione delle controparti per quel tipo di derivati. Pertanto gli enti dovrebbero presumere che l'OIC abbia stipulato un singolo contratto derivato con l'importo nozionale massimo consentito dal regolamento di gestione per quel tipo di derivato.

8) Il presente regolamento si basa sui progetti di norme tecniche di regolamentazione che l'Autorità bancaria europea ha presentato alla Commissione.

9) L'Autorità bancaria europea ha condotto consultazioni pubbliche aperte sui progetti di norme tecniche di regolamentazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto la consulenza del gruppo delle parti interessate nel settore bancario istituito a norma dell'articolo 37 del regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (2),

HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO: